Global Trading Strategies

Globale Makrostrategie Was ist eine globale Makrostrategie Eine globale Makrostrategie ist eine Hedgefonds - oder Investmentfondsstrategie, die ihre Bestände stützt, wie Long - und Short-Positionen in verschiedenen Eigenkapitalanleihen. Währungs-, Rohstoff - und Futures-Märkte. Vor allem auf die gesamtwirtschaftlichen und politischen Ansichten verschiedener Länder oder deren makroökonomische Prinzipien. Zum Beispiel, wenn ein Manager glaubt, die Vereinigten Staaten in die Rezession geleitet wird, könnte er kurzfristig verkaufen Aktien und Futures-Kontrakte auf große US-Indizes oder den US-Dollar oder sehen große Chance für Wachstum in Singapur könnte lange Positionen in Singapore Vermögenswerte zu nehmen. BREAKING DOWN Globale Makrostrategie Globale Makrofonds bauen Portfolios um Prognosen und Projektionen von Großereignissen auf Länderebene, auf Kontinentaleuropa und weltweit und setzen opportunistische Anlagestrategien ein, um makroökonomische und geopolitische Trends zu nutzen. Globale Makrofonds werden unter den am wenigsten beschränkten verfügbaren Mitteln betrachtet, da sie in der Regel jede Art von Handel wählen, die sie mit fast jeder Art von Sicherheit zur Verfügung stellen. Allgemeine globale Makrofondsarten Es gibt verschiedene verallgemeinerte Arten von globalen Makrofonds, die im Jahr 2016 existieren, von denen die meisten darauf abzielen, auf verschiedene systemische und Marktrisikofaktoren zu profitieren. Discretionäre globale Makrofonds konstruieren Portfolios auf Asset-Klassenebene, basierend auf einer Top-Level-Sicht auf die globalen Märkte. Diese Art von globalen Makro-Fonds gilt als die flexibelste als Manager können lange oder kurz mit jeder Art von Vermögenswert überall in der Welt. Commodity Handel Berater (CTA) globale Makro-Fonds verwenden verschiedene Anlageprodukte, aber statt der Schaffung von Portfolios auf Top-Level-Ansichten basieren, verwenden diese Fonds preisbasierte und Trendfolgen-Algorithmen, um zu helfen, Portfolios zu konstruieren und führen die Fonds Trades. Systematische globale Makrofonds verwenden fundamentale Analysen, um Portfolios zu bauen und Handel mit Algorithmen auszuführen. Diese Art von Fonds ist im Wesentlichen eine Mischung aus diskretionären globalen Makro-und CTA-Fonds. Globale Makrostrategien Globale Makrofonds setzen in der Regel eine Kombination aus währungsbasierten, zinsbasierten und auf Aktienindizes basierenden Handelsstrategien ein. Im Rahmen von Währungsstrategien suchen die Fonds typischerweise nach der relativen Stärke einer Währung. Fonds-Monitoring und Projekt-Wirtschafts-und Währungspolitik auf der ganzen Welt und machen hochgradig gehebelten Devisenhandel mit Futures, Forwards, Optionen und Kassageschäfte. Zinsstrategien investieren in der Regel in Staatsanleihen, so dass sowohl Richtungswetten als auch relative Wertgeschäfte gemacht werden. In Bezug auf Aktienindexstrategien ermöglichen globale Makrofonds länderspezifische Richtungswetten auf Marktindizes mit Futures, Optionen und Exchange Traded Funds (ETFs). Commodity-Index-Trades sind ebenfalls in dieser Kategorie enthalten. Bestimmte globale Makrofonds setzen Strategien ein, die sich nur auf Schwellenländer konzentrieren. Strategien des Vertrauens Copyright copyright 2016 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Angebote sind in lokaler Börse. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60 Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top StoriesGlobal Die Makrostrategie ist mehr als nur das Wissen über Makroökonomie und Assetklassen. Es ist eine Sache, das Konzept akademisch begreifen zu können, es ist eine andere Sache, in der Lage zu sein, globales Makro auszuführen und davon zu profitieren. Global Makro ist nicht schwer zu lernen, es ist stattdessen schwer zu meistern. Sie brauchen ein solides Team bestehend aus Analysten aus verschiedenen Regionen der Welt, um in Synergie miteinander zu arbeiten. Es gibt keine Möglichkeit, dies zu tun als 1-Mann-Show (im Gegensatz zu Value-Investing), wo Sie in Ihrem Büro in London sitzen und genau wissen, was wirklich die wirtschaftlichen Aussichten in den Schwellenländern Ländern ist. Darüber hinaus benötigen Sie ein anderes Team von Spezialisten in Aktien, Fixed Income, Derivate, Währung pairsetc. Dann wird es einen Architekten geben, um all diese zusammenzustellen, die makroökonomischen Themen zu verstehen und in die Tat umzusetzen. Um zu verstehen, Makroökonomie, Heres etwas als Referenz zu verwenden: (Quelle-7 Gründe, warum Ihr Value Investing isn039t Working amp, wie es zu beheben) Die 3 Schritte Prozess wird so etwas wie dies: Schritt 1: Konzeptionieren Makro-Themen identifizieren grundlegende, strukturelle , Zyklische und sogar politische Veränderungen in allen Ländern in allen Regionen Schritt 2: Wählen Sie Asset-Klassen und Position Positionen einfach - lang oder kurz. Asset-Klasse könnte direkte Aktien, Anleihen, Derivate, Forex, Branchenindex, Rohstoff, ETFEs sollte keine Beschränkung auf welche Asset-Klasse, die verwendet werden können Schritt 3: Construct Portfolio Es gibt zwei Möglichkeiten, es zu tun. Zuerst die hohe Risiko-High-Return-Methode - die meisten Hedge-Fonds wäre unidirektional Asset schwere Bedeutung sie wetten die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses auftreten. Die Profis dieser Methode ist, dass, wenn die Wette richtig ist, Sie profitieren große, sonst verlieren Sie auch große. Compounded, wenn Sie Hebel verwenden. Thats, warum Sie sehen, eine Menge von Hedgefonds musste geschlossen werden, denn wenn Sie nur 1 Mal falsch sind, wird es wischen Sie aus. Periode. Auch wenn Sie ein 1-maliger Held sind (Suche nach The Big Short), um richtig zu sein, bedeutet das nicht, dass Sie immer der gleiche Held für Ihre Investoren in der Zukunft sein werden. Der zweite Weg ist die risikoorientierte Methode nachhaltiger. Es zielt darauf ab, eine positive Rendite zu erzielen, indem Sie nicht Geld verlieren, unabhängig davon, ob der Markt mit oder gegen Ihre Position bewegt. Etwas wie ein absolutes Rendite-Portfolio. Having said, dass Sie genau die richtige Menge an Positionen in 2 oder mehr Asset-Klassen haben, um dies zu erreichen haben. Sie hätten lange Positionen im britischen Aktienindex und Put-Optionen vor Brexit. Aber zu schwer auf Eigenkapital und nicht genug in Put-Optionen, würden Sie Position in net negativ, wenn der Markt bremst Post Brexit. Umgekehrt wird Ihre Position noch im Netto-negativen, wenn Sie schwer in Put-Optionen, sondern Licht auf Eigenkapital, wenn der Markt steigt, wenn Brexit nicht geschieht. Ein gutes globales Makro-Team wäre in der Lage, genau das richtige Engagement in beiden Asset-Klassen (unter Berücksichtigung, Markt-Ineffizienz und Asset Pricing) so auszugleichen, dass egal was passiert (Brexit oder nicht), wird es eine 99 Vertrauen Ebene, die Ist der Drawdown beschränkt auf, sagen wir, 5. Natürlich gibt es noch eine 1 Wahrscheinlichkeit Dinge gehen unerwartet schief verursacht durch Black Swan Ereignisse. Aber in der heutigen Wirtschaft, fragen Sie uns, was ist die beste Absicherung gegen den Markt (beta) Wenn jemand eine Bindung beantwortet, dann Ill kick ihn in die Nüsse mit meinem Stilett. Traditionelle ökonomische Konzepte sind veraltet, wenn Sie Sachen wie negative Zinssätze (denken Sie BoJ) und einfaches Geld wie QE haben. Fund Management Insider kennt den risikoorientierten Ansatz in der globalen Makro ist eine der besten Weg, um Marktabschwung in modernen Investitionen zu sichern. In der Tat ist es sehr mächtig, wenn Sie verwechseln mit Wert investieren vertrauen Sie mir auf diese als Branchen-Insider seit Jahren. Zurück in den Tagen, als ich noch in der Branche war, haben wir täglich Marktaktualisierungen, wöchentliche Makrodiskussion, monatliche Asset Reallocation / Balancing und vierteljährliche Feinabstimmung, um für unsere Investoren solide Ergebnisse zu erzielen. Asset Haltedauer Könnte so kurz wie ein paar Tage und bis zu einem Maximum von 2 Jahren, Tops. Langfristig ist 3-5 Jahre in Wert investiert definiert, aber langfristig in globalen Makro ist in der Regel lt 2 Jahre. Und ich schlage vor, Sie lesen auf diese paar Metriken Korrelation, Volatilität, Sharpe-Verhältnis und Value at Risk (VAR), wenn Sie havent bereits. Warum ich möchte dies aufzurufen ist, weil ich werde Ihnen sagen, diese Denkweise Faktor Die risikoorientierte Ansatz für Global Macro-Portfolio haben in der Regel niedrigere Volatilität als die meisten Wert-Portfolio oder ETFs gibt. Ein globales Makroportfolio würde nicht mit der Rendite eines beta-linked-Portfolios in einem Bullenmarkt übereinstimmen, aber es wird definitiv das Aktienportfolio in einem Bärenmarkt übertreffen. Kennen Sie im vergangenen Jahr (2015), die Insider-Witz Fondsmanager haben mit Investoren ist, dass der beste Equity-Manager haben Sie haben 0 und Sie sollten ihm danken. Wenn Sie auf die jährliche Rendite von Warren Buffetts Berkshire Hathaway 2015 schauen, wissen Sie warum. Am Ende des Tages, unter Berücksichtigung unvermeidbarer Volatilität, wollen wir nur eine höhere risikoadjustierte Rendite. Sprechen Sie über Kapitalerhaltung, Id eher etwas als liefern potenzielle 10 jährliche Rendite mit 0,5 Volatilität anstatt 25 return aber mit 10-mal mehr Volatilität (5). Macht Sinn und ein wirklich gutes Team von globalen Makro-Manager in der Lage, dies zu erreichen, indem sie verschiedene Asset-Klassen Amp-Strategien diversifiziert in mehrere Makro-Themen, so dass das gesamte Portfolio hat nahezu 0 Korrelation mit dem breiten Markt (SampP, etc.) So, in Kurz, das ist der Prozess der globalen Makro. Ein guter Platz, zum mehr über dieses im Detail zu erlernen sind 2 Kurse, die ich in Udemy stieß. Ein guter Anfang wäre dieses globale Makrohandelnder amp, der für Kleinanleger investiert. (Erhielt den Rabatt-Code aus einigen Foren). Ich denke, der nützlichste Teil ist die 1 Seite Infografiken Inhalt, wie makroökonomische, Geschäftszyklen und Assetklassen miteinander korrelieren. Darüber hinaus sehen Sie ein hervorragendes Beispiel dafür, wie ein globales Makroportfolio von 6 Milliarden EURO seit 2013 solide Ergebnisse liefert. Ein weiterer guter Tipp von Tyler (der auch in diesem Thread gepostet wurde) - Global Makroinvestitionen - übernehmen die Kontrolle über den Weltmarkt Tyler Kurs enthält mehr fortgeschrittenen Sachen, so erhalten dies auch, wenn Sie nicht genug bekommen können von globalen Makro aus dem ersten Kurs. Beide, glaube ich, sind extrem erschwinglich angesichts der Komplexität des Themas. Sie können nicht falsch mit ihm gehen - und dieses schlägt, ein Buch von hundert Seiten lang zu lesen. Schließlich können wir Ihnen ein realistisches Beispiel des globalen Makros in der Laiensprache vermitteln: China wandelt sich von einer Weltfabrik zu einem mehrwertbasierten Dienst (gelesen: höhere Stellen in der Lieferkette). Wenn dies geschieht, werden Rohstoff und Energieverbrauch sinken. China-Import Eisen-Verstärker-Kern aus Australien, und diese Bergbau-Industrie ist ein wichtiger Bestandteil der australischen Wirtschaft. Wenn Aussie Wirtschaft verlangsamt, wird die Regierung, wie jeder gov in der Welt tun wird, die Zinsen zu senken (es ist bereits geschehen). Bond Preise ist umgekehrt korreliert w / Zinssatz (Ich bin nicht zu erklären, warum hier aber lesen Sie es). Eine gute globale Makro-Fonds-Manager (s) hätte diese kommen und lange in Aus festen Einkommen vor der Zinssenkung gesehen haben. Darüber hinaus kann er auch Short-Positionen in Energie-Unternehmen (Europäische Energie-Unternehmen vielleicht), wenn ihr Geschäft wird durch die Verlangsamung in China betroffen sein. So wie Sie sehen können, seine dynamische und sich ständig verändernden. Sobald Sie einen Gewinn zu machen, verkaufen Sie und suchen Sie nach anderen Themen zu profitieren. Jetzt gehen und spielen 1.5k Views middot Ansicht Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Ich würde die Makro-Sektion von Hedge Fund Market Wizards zu lesen und ein Gefühl dafür, wie all die Jungs Handel. Starten Sie Stan Druckenmiller und Raoul Pal. Sie können Raoul auf Twitter und Stocktwits folgen. Lesen Sie alles, was Sie von Ray Dalio bekommen können. Seine makroökonomische Theorie ist groß. Erfahren Sie die Grundlagen der Trend folgend, weil die meisten Makro-Handel beinhaltet die Suche nach großen Trends zu nutzen. Globale Makro-Jungs neigen dazu, Trades eher wie ein Trendfolger zu verwalten, als ein Big-Bet-Equity-Picker. Ich habe auch eine Website namens Macro Ops, die Sie vielleicht auschecken möchten. Wir konzentrieren alle unsere Forschung auf die Kunst des globalen Makro. Wir schreiben über fundamentale Analyse und Handel Management-Technik. Wir haben auch eine Facebook Gruppe. Wir bekommen eine Menge guter hin und her in dort. Jeder lernt viel. 2.1k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Charles Phan. Arbeiten im Finanzwesen seit 2003 Pick up eine Kopie von Soros, The Alchemy of Finance. Er schrieb wie eine Zeitschrift seiner Makroideen, verbunden mit einer Erklärung seiner Investitionsphilosophie. Abgesehen davon, lesen Sie die FT und das Journal. Ökonom. 5.2k Views middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung middot Antwort beantragt von Kamil Altintasoglu Welchen Handel sollte ich lernen, Sollte die US-Regierung eine Steuer auf Lager Trades zu entmutigen kurzfristigen Handel Warum oder warum nicht Wie bekomme ich in einer globalen Makro-Hedge Fonds Was ist die beste Art und Weise, um den Tag Trader Skill Set lernen Wie kann ich lernen, wie der Handel mit Aktien von mir Wie ist der globale Handel ändern Wie verdiene ich großes Geld in Zukunft und Option Trading Was ist die beste Trading-Strategie What039s die besten Aktien-Swing Trading-Strategie Was sind einige Zielschulen für Hedgefonds (vor allem globale Makro-Hedge-Fonds) Was sind die besten Aktien täglich Trading-Strategien begann ich mit 20.000 in der plus500 Demo-Konto und jetzt habe ich 36.000 nach dem Handel Aktien für 6 Monate. Sollte ich ein reales Konto eröffnen Was sind algorithmische Handelsstrategien